Key Points

  • 로이터는 니코틴 파우치가 궐련 담배를 넘어 글로벌 담배 대기업들의 차세대 성장 곡선이 될 수 있을지 조명했다.
  • PMI는 약 160억 달러에 스웨디시 매치를 인수하여 ZYN을 확보하고 비연소(Smoke-Free) 전략을 강화했다.
  • 경쟁이 심화됨에 따라 BAT와 JTI도 니코틴 파우치 포트폴리오를 확장하고 있다.
  • 니코틴 파우치는 연기가 없고 기기가 필요 없는 사용 방식을 제공하지만 규제 당국의 면밀한 검토에 직면해 있다.
  • 핵심 질문은 이 카테고리가 궐련 담배 매출 감소 압박을 상쇄할 만큼 충분히 성장할 수 있는지 여부이다.

2Firsts

글로벌 궐련 담배 시장이 장기적인 압박을 받으면서 주요 담배 기업들이 새로운 성장 기회를 모색하고 있다. 최근 로이터는 업계의 핵심 질문을 다루었다: 니코틴 파우치가 궐련 담배를 넘어 글로벌 담배 기업의 차세대 성장 곡선이 될 수 있을까?

지난 10년 동안 담배 기업들은 궐련형 전자담배(가열식 담배), 액상형 전자담배, 구강용 니코틴 제품을 포함한 비연소 제품에 막대한 투자를 진행해 왔다. 니코틴 파우치는 이제 대규모 투자를 이끄는 전략적 카테고리로 부상했다.

가열식 담배 및 액상형 전자담배 제품과 달리 니코틴 파우치는 연소 과정이 없으며 별도의 기기가 필요하지 않다. 뛰어난 휴대성과 편의성은 새로운 니코틴 전달 방식을 찾는 기업들에게 매력적인 요인으로 작용하고 있다.

PMI, ZYN을 통해 비연소 전략 강화

필립모리스 인터내셔널(PMI)은 니코틴 파우치 투자에 가장 적극적인 기업 중 하나다.

2022년 PMI는 약 160억 달러 규모의 거래를 통해 스웨디시 매치(Swedish Match) 인수를 완료하고 ZYN에 대한 지배력을 확보했다.

이번 거래는 PMI가 전통 담배 회사에서 광범위한 니코틴 기업으로 전환하는 데 있어 중대한 진전으로 평가받았다. 이후 ZYN은 미국 내 주요 니코틴 파우치 브랜드이자 PMI 비연소 포트폴리오의 핵심 축으로 자리 잡았다.

PMI 입장에서 니코틴 파우치는 가열식 담배 제품인 아이코스(IQOS)와는 다른 상업적 모델을 제공한다. 소비자가 기기를 구매할 필요가 없어 진입 장벽이 낮아진다.

PMI는 IQOS와 ZYN을 포함한 비연소 제품을 통해 연소형 궐련 담배 매출에 대한 의존도를 낮추는 것이 장기적인 전략이라고 밝혀왔다.

BAT와 JTI, 니코틴 파우치 경쟁 합류

니코틴 파우치를 추구하는 것은 PMI뿐만이 아니다.

브리티쉬 아메리칸 토바코(BAT)는 여러 시장에서 벨로(VELO) 브랜드를 확장해 왔으며, 재팬토바코(JTI)는 노르딕 스피릿(Nordic Spirit) 등의 브랜드를 통해 경쟁하고 있다.

전통 담배 회사들에게 니코틴 파우치는 기기 기반 카테고리와는 다른 성장 경로를 제시한다.

가열식 담배 및 전자담배와 비교할 때 니코틴 파우치는 제품 구조가 단순하고 소비자 진입 장벽이 낮으며, 흡연이 제한된 환경에서도 사용할 수 있다.

더 많은 주요 담배 기업들이 이 카테고리에 진입함에 따라, 경쟁의 초점은 단순 신제품 출시에서 브랜드 구축, 소비자 교육, 규제 적응으로 이동하고 있다.

니코틴 파우치는 차세대 성장 플랫폼이 될 수 있을까?

니코틴 파우치의 전략적 중요성은 궐련 담배를 넘어선 잠재적 역할에서 비롯된다.

많은 시장에서 흡연율 저하와 궐련 담배 소비 감소가 나타나고 있어 담배 기업들이 새로운 수익원을 찾도록 압박하고 있다.

니코틴 파우치는 몇 가지 상업적 이점을 제공한다: 기기가 필요 없고, 연소가 발생하지 않으며, 일상적인 다양한 사용 환경에 자연스럽게 들어맞는다.

그러나 니코틴 파우치가 IQOS처럼 업계를 뒤흔든 파급력을 재현할 수 있을지는 여전히 불확실하다.

IQOS는 기기, 소모품, 사용자 습관을 아우르는 광범위한 생태계를 구축한 반면, 니코틴 파우치는 아직 시장 발전의 초기 단계에 머물러 있다.

장기적인 소비자 충성도와 안정적인 사용 패턴을 구축하는 것이 관건이 될 것이다.

규제가 향후 성장의 방향을 결정할 수 있어

업계의 낙관론에도 불구하고 니코틴 파우치는 점점 더 많은 규제적 관심에 직면해 있다.

각국 시장에서는 연령 제한, 광고, 가향(플레이버), 청소년 접근성 등을 포괄하는 규정에 대해 논의하고 있다.

지지자들은 니코틴 제품이 위험도 차이에 따라 규제되어야 하며, 대체재를 찾는 성인 흡연자들에게 대안 역할을 할 수 있다고 주장한다.

비판론자들은 통제가 불충분할 경우 기존에 니코틴 제품을 사용하지 않던 사람들, 특히 젊은 소비자들을 끌어들일 수 있다고 경고한다.

따라서 담배 기업들에게 니코틴 파우치는 상업적 기회인 동시에 규제적 과제를 의미한다.

글로벌 담배 기업의 다음 격전지

궐련 담배 시장이 구조적인 압박에 계속 직면함에 따라 니코틴 파우치는 담배 기업의 전환 전략에서 중요한 부분을 차지하고 있다.

PMI는 ZYN을 통해 입지를 강화했으며, BAT와 JTI는 VELO와 Nordic Spirit을 통해 경쟁을 이어가고 있다.

니코틴 파우치가 대형 담배 기업들의 차세대 주요 성장 곡선이 될 수 있을지는 소비자 수용도, 규제 변화, 지속 가능한 비즈니스 모델 구축 역량에 달려 있다.

글로벌 담배 산업에서 니코틴 파우치는 더 이상 단순한 하나의 제품 카테고리가 아니다. 이는 글로벌 담배 기업의 미래가 어떤 모습일지를 보여주는 핵심 지표가 되고 있다.

Cover Image source: Reuters